Како израчунати повраћај који се прилагођава ризику

Постоје две ствари које инвеститори воле да истраже пре него што уложе у сигурност: ниво ризика и потенцијал за повратак. Ризик је често мјера кретања цијена или волатилности. Повратак је функција зараде или губитка улагања. Повраћај који се прилагођава ризику посматра и поврат инвестиције и ризик који је укључен у производњу тог приноса. Једна од најпопуларнијих мера повраћаја ризика је Схарпеов однос.

Израчунајте принос прилагођен принос помоћу Схарпе Ратио.

Степ

Одредите просечан принос на свој портфолио. То је наведено у изводу рачуна. Ако сте искусили добитак, повратак је позитиван; ако сте имали губитак, повратак ће бити негативан. Рецимо да извод на рачуну показује да је рачун порастао за 8,5%.

Степ

Одредите стопу без ризика. То је стопа по којој инвестиције које се плаћају без ризика. Уопштено говорећи, инвестициони професионалци се слажу да је поврат на шест или дванаестомјесечни амерички трезорски рачун безризична стопа поврата. Рецимо да стопа без ризика износи 3%.

Степ

Одредите стандардну девијацију вашег портфеља. За то можете користити МС Екцел. У колони А наведите 10 вриједности вашег портфеља од 10 различитих извода рачуна. У ћелији А11 унесите следећу формулу: "СТДЕВ (А1, А2, … А10). Рецимо да је стандардна девијација 5.

Степ

Израчунајте стопу приноса прилагођену ризику. Одузмите стопу без ризика од просјечне стопе поврата портфолија и подијелите је на стандардну девијацију портфолија. Израчун је: (8,5% - 3%) / 5 = 0,011 или 1,1%.