Преглед садржаја:
Постоје два главна брига за све инвеститоре: стопа приноса коју могу да очекују од својих инвестиција и ризик који је повезан са том инвестицијом. Док би инвеститори волели да имају инвестицију која је и ниско ризична и висока, генерално правило је да постоји више или мање директан компромис између финансијског ризика и финансијског поврата. Ово не указује на постојање савршене линеарне везе између ризика и приноса, већ само да су инвестиције које обећавају највеће приносе углавном ризичне.
Инвестиција без ризика
Инвестиција без ризика је инвестиција која има гарантовану стопу приноса, без флуктуација и нема шансе за неиспуњавање обавеза. У стварности, не постоји таква ствар као потпуно безризична инвестиција, али је корисно средство за разумевање односа између финансијског ризика и финансијског поврата.Према основним концептима тржишне економије, постојала би тако велика потражња за инвестицијом без ризика да би институција која посједује имовину на којој се темељи инвестиција поставила стопу поврата на нешто што је у суштини једнако временској вриједности те инвестиције. Другим речима, ако сте уложили у безризичну инвестицију, ваш повратак би у суштини био у потпуности заснован на вредности да сада имамо новац, за разлику од неке тачке у будућности. Зато су каматне стопе на штедне рачуне тако ниске. Ово су практично инвестиције без ризика.
Премија ризика
Израчунавање финансијског поврата се мијења када додамо ризик једнаџби. Претпоставимо да постоје две инвестиције које можете изабрати за период од пет година. Инвестиција А је без ризика, а Инвестиција Б има 50% шансе да буде потпуно безвредна за пет година. Очигледно, ако би ове две инвестиције обећале исту стопу приноса, ниједан рационалан инвеститор не би изабрао Инвестицију Б. Уместо тога, мора постојати нека врста подстицаја да се изабере ова ризичнија инвестиција. Овај подстицај је генерално виша стопа поврата или потенцијална стопа поврата и позната је као премија за ризик.
Волатилност
У контексту тржишта дуга, инвеститори се првенствено суочавају са два сценарија: они ће бити надокнађени обећаном стопом приноса, ни више ни мање; или ће изгубити сву своју инвестицију. Са улагањима у дионице, могућности повратка су практично бесконачне. Дионица може постати потпуно безвриједна или вриједна незамисливе количине новца. То је због тога што је вредност залиха одређена тржишним силама које узрокују повећање или смањење вредности акција током времена. То је познато као нестабилност. Сток са вишим и нижим падовима је нестабилнији и стога ризичнији. Међутим, с обзиром на то да ова акција има виши максимум, она има већу потенцијалну стопу приноса.
Портфељи и управљање ризиком
Портфолио је збир инвестиција. Паметни инвеститор неће ставити сва своја јаја у једну корпу и уложити у потпуности у једну робу. Уместо тога, већина инвеститора бира скуп инвестиција са различитим нивоима ризика и приноса. Манипулишући удео ризичних акција у свом портфељу, инвеститор може манипулисати својим нивоом ризика и потенцијалним приносом.