Преглед садржаја:
Мада се берза састоји од хиљада појединачних акција, многе вреднују укупну снагу комбинованог тржишта коришћењем берзанских индекса. С&П 500 је широк поглед на тржиште које укључује 500 великих компанија у његовој калкулацији. Инвеститори гледају на овај индекс за најбољи увид у здравље тржишта, а неки га користе као основу за своја улагања у С&П 500 Индек фонд.
Индексни фондови
Постоје различити типови индексних фондова, али сви структурирају свој учинак на исти концепт. Идеја индексног фонда је да обезбеди годишњи принос, упоредив са приносима самог берзанског индекса. У случају индексног фонда С&П 500, приноси на крају године требали би бити готово једнаки стварним годишњим резултатима индекса С&П 500. У стварности, приноси нису потпуно идентични, али су довољно близу да инвеститорима враћају да су једнаки укупној берзи.
Заједничка средства
Један тип индексног фонда С&П 500 је узајамни фонд. То су управљани фондови који купују и продају стварне корпоративне дионице како би одражавале стварне дионице укључене у индекс. Пре експлозије девизних фондова (ЕТФс) у 1990-има, инвестициони фондови су били најлакши начин да добију скоро исте приносе од укупног тржишта акција. Међутим, упркос бруто приносу узајамног фонда који је готово једнак индексу, стварни учинак портфолија је мањи од тога. Руководиоци фонда наплаћују проценат за свој рад, који варира, али је обично један или два процентна поена. Поред тога, трансакциони трошкови фонда за куповину и продају акција преносе се на инвеститоре фонда. Током деведесетих, просечан узајамни фонд индекса С&П 500 остварио је 3,4 одсто мање годишње од самог индекса због ових додатних трошкова.
Фондови којима се тргује на берзи
Данас, инвеститори могу учествовати у приносима индекса С&П 500 без куповине у управљане инвестиционе фондове. ЕТФ-ови тргују на берзи као редовне акције. Они одражавају индексе, као и секторе, страна тржишта и робу. Најпопуларнији С&П 500 индекс ЕТФ од 2011. године је СПДР С&П 500, са ознаком "СПИ". Док ЕТФ-ови имају и коефицијенте трошкова, они су много мањи од инвестиционих фондова. Од фебруара 2011, петогодишњи принос СПИ у поређењу са стварним индексом С&П 500 варира за око 1/10 процента. За разлику од инвестиционих фондова, можете купити и продати СПИ у било које време без икаквих ограничења, баш као и редовне дионице.
Средства са индексом задужења
Неки ЕТФ-ови враћају вишекратнике перформанси индекса С&П 500. Ова средства са левериџом су индексни фондови јер прате сам индекс. Међутим, уместо да то тачно одражавају, они се приближно удвостручују или чак утростручавају проценат учинка индекса. На пример, ПроСхарес Ултра С&П 500 ЕТФ, са ознаком "ССО", расте 2% на дан када се сам индекс повећава за 1%. За разлику од ЕТФ-а или узајамних фондова, фондови индекса са задужењима нису дизајнирани као дугорочне инвестиције и најпопуларнији су код дневних трговаца.