Шта је покривеност дугом?

Покривеност готовинским дугом, у најједноставнијем смислу, је износ дуга који се може покрити износом готовине који је тренутно на располагању. Коефицијент покрића готовинског дуга је важан алат приликом разматрања финансијских извјештаја за предузећа, јер вам може рећи колико ће времена требати да посао отплаћује своје текуће дугове.

Омјер покрића готовинског дуга Формула

Да би се одредио однос покривености новчаним дугом, ова једноставна формула се може користити: "(ток готовине из пословања - дивиденде) / укупни дуг." Побрините се да користите правилну математичку процедуру (попуњавање вриједности унутар заграда и подјела на укупни дуг).

Објашњен је исход дуга

Хајде да користимо једноставан број - ако компанија има коефицијент готовинског дуга од 10 $ и исплаћује дивиденде од 5 $ са дугом од 5 $, они ће имати однос 1: 1. Конкретније, (10-5) / 5 који би био једнак 5/5, или чак 1/1 однос. Та компанија би могла да отплати свој пуни дуг за годину дана. Међутим, компанија са $ 10 готовином, $ 8 у дивидендама и 5 долара дуга би изгледала овако: (10-8) / 5 или 2/5 за однос 2,5, што значи да би компанија исплатила своје текуће дугове у року од 2,5 године.

Одређивање високог омјера покривености дугом

Покривеност готовинским дугом 1: 1 би значило да би компанија могла покрити 100 посто свог дуга у периоду од једне године - што је врло прихватљива цифра. Према Инвестопедији, однос дуга који може покрити најмање 80 посто дуга компаније сматрат ће се прихватљивим. Међутим, прихватљиви ниво готовине према дугу ослања се на различите спољашње факторе и на ризик који је инвеститор или бизнис спреман да преузме.

Мјера ликвидности

Покривеност готовинским дугом се не мјери у одређеном временском периоду, као што је годишње. Умјесто тога, формула се користи за мјерење промјенљивих обвеза организације кад год се достављају финанцијски извјештаји. Формула узима било који нето новац из пословних активности у било ком тренутку и дијели их по просјечним текућим обавезама, омогућавајући инвеститорима да утврде да ли компанија послује на нивоима које може издржати у смислу текућег дуга. Одређивањем односа готовинског дуга може се лакше одредити точка ликвидности за организацију.

Анализа омјера готовинског дуга Упозорења

Стандардни коефицијенти покривености новчаним задужењем користе веома либералну формулу за одређивање ликвидности, међутим остали фактори као што су краткорочно задуживање, дугорочно позиционирање дугова, дионице које су откупљене за готовину од стране запослених и власника преференцијалних дионица компаније (дионице које су зајамчене прије исплате) нормалне берзанске опције), трошкови оперативних закупа (зграде и лизинг опреме) такође треба узети у обзир.