Преглед садржаја:
Ризик је чињеница за инвеститоре. Чак и федерално осигурани депозитни депозити имају ризик каматне стопе, што значи да би пораст каматних стопа могао да вас остави са зарадом испод тржишног нивоа док ЦД не сазри. Израчунавање изложености ризику је један од алата који инвеститори користе за процену и управљање ризиком. То је важно зато што инвеститори који разумију ризике са којима се суочавају могу направити боље инвестиционе изборе.
Ризик и изложеност
Ризик је шанса да ће се евентуални негативни догађај заиста догодити. У инвестирању, то значи да ће нежељени догађаји узроковати губитак новца. На пример, ако купите обвезницу, постоји извесна вероватноћа да ће издавалац обвезница пропасти, остављајући вас без среће и без новца. Израчунавање изложености ризику показује колико ћете вероватно изгубити због нежељених догађаја.
Процена вероватноће ризика
Пре него што можете израчунати изложеност ризику, потребна вам је разумна процена вероватноће да ће доћи до догађаја ризика. Претпоставимо да размишљате о улагању у корпоративну обвезницу. Урадите нека истраживања како бисте пронашли ризик од неплаћања обвезнице. На пример, током раних 2000-их, корпоративне обвезнице које је Мооди'с оценио као инвестициони степен имале су историјску стопу неплаћања од 2,09%. Корпоративне обвезнице неинвестиционог нивоа нису се држале на невјероватној стопи од 31,37 посто. Можете пронаћи упоредиве податке за друге догађаје, као што су шансе које стартуп неће успјети или ће комерцијалне некретнине пасти у вриједности, кориштењем финанцијских публикација или владиних извора, или тражењем помоћи од вашег брокера.
Формула за изложеност ризику
Формула за израчунавање изложености ризику је укупни губитак ако се ризик појави помножен са вјероватноћом да ће се ризик заиста догодити. Претпоставимо да планирате да купите корпоративне обвезнице вредне инвестиције од $ 10,000. Ако издавалац пропусти, губитак може износити укупно 10.000 $. Ако је ризик од дефаулта 2,09%, множењем $ 10,000 са.0209 даје вам изложеност ризика од $ 209.
Процена изложености ризику
Коришћење изложености ризику као инвестиционог водича захтева неко разумно тумачење. На пример, инвестиција са високим ризиком и низак потенцијални губитак може дати исту изложеност као ниско ризична инвестиција уз могућност великог губитка. Друго питање које треба размотрити је очекивани поврат инвестиције. Морате донети одлуку о томе да ли је изложеност ризику прихватљива с обзиром на потенцијални профит.