Како израчунати годишњу стопу приноса на обвезницу

Годишња стопа поврата обвезнице представља профит који сте зарадили током године. Изражава се у процентуалном формату. Ако знате стопу купона ваше обвезнице, њену вриједност током године и годишњу стопу инфлације, можете израчунати и номиналну стопу приноса и стварну стопу поврата коју сте зарадили на обвезници.

Годишња номинална стопа приноса

Номинална стопа поврата представља стварну стопу профита коју сте зарадили на обвезници током године. Израчунавање укључује три корака.

1. Одредите колико сте зарадили на обвезници током године множењем њене номиналне вриједности са купонском стопом. На пример, ако имате обвезницу од 1000 долара са купонском стопом од 4 процента, зарадили бисте 40 долара сваке године.
2. Израчунај колико је вреднована вредност обвезнице у току године. Погледајте колико је обвезница продавала 1. јануара, на почетку године, на а тржиште обвезница. Поново проверите његову цену 31. децембра исте године. На пример, ако се обвезница продаје 1.000 $ 1. јануара и 1.030 $ 31. децембра, годишња апресијација за календарску годину је 30 УСД.
3. Додајте камату зарађену камату и подијелите је са ценом обвезнице на почетку године. У нашем примеру, то би било 40 долара у интересу плус 30 долара у апрецијацији - или 70 долара - подељено са почетном ценом обвезнице - 1.000 долара - за 7% годишња стопа поврата.

Годишња реална стопа приноса

Такође можете израчунати стварну стопу приноса на обвезницу. Стварна стопа приноса представља профитну стопу коју сте зарадили прилагођавајући се ефектима инфлације - другим ријечима, стопа профита коју бисте зарадили да није дошло до инфлације током године.

1. Одредите вашу номиналну стопу приноса и додајте један на проценат. У нашем примјеру, то би био један плус 7 посто, или 1.07.
2. Утврдити Стопа инфлације за годину. Ове податке можете пронаћи из извора као што је УСИнфлатионЦалцулатор.цом, који извлачи податке из Завода за статистику рада. На пример, ако израчунавате стварну стопу приноса за календарску годину 2014, завршна стопа инфлације за годину - која је забележена у децембарској колони - износи 0,8 процената.
3. Додајте један у стопу инфлације. У нашем примеру то би било 1.008.
4. Подијелите своје укупно са корака 1 на укупан износ од корака 3 и одузмите један. У нашем примјеру, то би било 1.07 подијељено са 1.008 - или 1.062 - минус један за укупно 0.062. Ваша реална годишња стопа поврата на вашу обвезницу, прилагођена инфлацији од 0,8 посто која се догодила током године, је 6.2 процената.