Преглед садржаја:
Индекс релативне вредности (РВИ) помаже вам да упоредите снагу или слабост једне финансијске сигурности са другом и најчешће се користи за акције. РВИ ће вам само рећи нешто смислено када се размотре у историјском контексту, тако да морате израчунати РВИ током одређеног временског периода, за разлику од анализе његовог апсолутног нивоа на било који дан. Поред тога, требало би пажљиво размотрити које две акције треба поредити једна са другом и обезбедити да емитент две акције има неки заједнички именитељ.
Степ
Изаберите две акције за које желите да упоредите релативне вредности за. У већини случајева, аналитичари упоређују дионице компанија које послују у истој индустрији, као што су двије авиокомпаније или два произвођача аутомобила. Пошто ће акције у истом сектору бити подложне сличној макроекономској динамици, оне ће се кретати горе и доле заједно. Релативна вредност говори колико су се њихове цене разилазиле и могу указати на могућности куповине. Ако је цена једне акције напредовала много брже од друге у истом сектору, може бити због корекције. Ако заостаје далеко, ово може бити прилика за куповину. Почните тако што ћете изабрати две акције, за које мислите да су подложне сличним тржишним силама.
Степ
Изаберите временски период за који желите да анализирате релативну вредност. Иако морате користити више дана, број дана које треба да вратите зависи од више фактора. Премало дана резултира недовољним подацима за доношење значајних закључака. Међутим, ако се вратите предалеко, можда ћете имати ирелевантне податке јер је једна или обје компаније од тада доживеле радикалне промјене, као што су спајања или драстичне промјене у производним линијама. У већини случајева, аналитичари се враћају барем неколико мјесеци, али не више од неколико година. Размотрите динамику тржишта и доступност података прије поравнања на датум почетка и завршетка.
Степ
Подијелите цијену једног осигурања с оном друге и помножите резултат са 100 за сваки дан у вашем распону. Ако је релативна вредност далеко нижа од њеног историјског просека, залиха у нумератору је јефтина по историјским стандардима. Ако је бројка далеко изнад прошлих вриједности, залихе у називнику су јефтине у односу на прошлост. На пример, претпоставимо да је Стоцк А био $ 9 пре годину дана када сте почели да пратите релативну вредност, док је Стоцк Б био $ 3. РВИ је био 9 $ / 3 $ = 3 на почетку. Даље претпоставимо да је током већег дела прошле године РВИ лебдио између 2,5 и 3,3. Међутим, сада је Стоцк А $ 14, док је Б $ 3.40, што значи да РВИ износи $ 14 / $ 3.4 = 4.12. Пошто је РВИ далеко изнад историјских нивоа, фонд Б (именилац) је релативно јефтин и ово је можда добар тренутак да га купите.