Однос између каматне стопе и инфлације

Постоји јака корелација између каматних стопа и инфлације. Каматне стопе одражавају трошкове новца, као што је стопа коју плаћате када позајмљујете новац за куповину куће или потрошите на вашу кредитну картицу. Инфлација је цена ствари. У већини случајева, када се инфлација повећава, то чине и каматне стопе. Постоји неколико разлога за то.

Визуални приказ кретања каматних стопа.

Инфлација

Инфлација се може објаснити на два начина, ни међусобно искључива. Један од начина размишљања о инфлацији - све већој цијени ствари - је превише новца који јури премало робе. У суштини, то повећава цијену робе, повећавајући њихову цијену. Други начин за повећање цијена могао би бити повећање производних трошкова. На пример, синдикат који преговара о уговору за већу зараду може да проузрокује да се трошкови производа које чланови синдиката повећају или да се повећају.

Каматне стопе

Генерално, каматне стопе и инфлација су уско повезане. Пошто је камата трошак новца, јер су трошкови новца нижи, потрошња расте зато што трошкови робе постају релативно јефтинији. На пример, ако желите да купите кућу тако што ћете позајмити 100.000 долара уз камату од 5 процената, ваша месечна уплата би била 536.82 долара. Али ако је каматна стопа била 10 процената за исту кућу, месечна уплата би била 877.77 долара.

Веза

Пример куће је добар, показујући нижу каматну стопу, што је већа куповна моћ у рукама потрошача. То је микро пример. На макроекономском нивоу, када потрошачи у цијелој економији троше више новца, економија расте и долази до инфлације. Вратите се кући. Ако велики број људи може купити исту кућу, цијена куће ће вјероватно порасти јер постоји неколико потенцијалних купаца. Другим речима, јефтинија цена новца подиже (надува) цену куће. Историјски гледано, можете исцртати корелацију између каматних стопа и инфлације и видјети да постоји јака позитивна корелација између ове двије.

Мач може смањити оба начина

Понекад можете имати превише добрих ствари. Замислите да плате и даље расту, надмашујући трошкове робе, а људи и даље троше више јер каматне стопе настављају расти. Ствара оно што економисти називају хипер-инфлацијом, што није добро. То се последње десило седамдесетих година. На крају, без икакве контроле, трошак новца би се девалвирао на готово ништа, а трошак робе би се спирално повећавао.

Стави кочнице

Федералне резерве одређују оно што се назива циљна стопа федералног фонда, у суштини утврђивање каматних стопа које банке наплаћују својим најповлаштенијим клијентима (обично једна другој). Од 2008. године та стопа се кретала између нула посто и 0,25 посто. Главна каматна стопа је одређена истраживањем онога што 300 највећих банака наплаћује својим фаворизованим зајмодавцима. Ако Федерална резерва утврди да је њена циљна стопа ниска, вјеројатно ће повећати стопу инфлације смањењем понуде новца. С друге стране, ако Фед одлучи да економија заостаје, већа је вјероватноћа да ће смањити циљну стопу како би потакнула економски раст повећањем понуде новца. Ако економија расте и инфлација је у релативној провјери, циљна стопа обично остаје непромијењена. Као крајњи корисници, потрошачима се наплаћује много више од разних банкарских и кредитних производа, али почиње са кретањем примарне каматне стопе.