Преглед садржаја:
Берзански индекси су вриједан алат за све врсте инвеститора. Било да дневно тргујете на тржишту за брзи профит или инвестирате у пензију, требали бисте разумјети и активно користити индексе. Они помажу у истицању великог броја информација у једну цифру, мјере вашу изведбу у односу на мјерила и идентифицирају могућности трговања.
Дефиниција
Индекс берзе у суштини прати перформансе групе акција. У случају индустријског просјека Дов Јонес, ова група се састоји од само 30 дионица, док се С&П 500 састоји од 500 различитих дионица. Када чујете да је Дов порастао за 5% од почетка године, то значи да ако сте купили једнак износ од свих 30 дионица које чине Дов 1. јануара ове године, ваша инвестиција би порасла за 5 процената.
Израчунавање индекса
Генерално, израчунавање индекса је прилично лако. Ако је тежина индекса сваке акције једнака, израчунајте просјечне цијене дионица како бисте добили вриједност индекса. Ако, међутим, залихе имају различите тежине - на пример, пондер који се одређује тржишном вредношћу сваке компаније - потребно је да помножите цену сваке акције по индексној тежини и да сумирате резултате. Процес постаје мало компликованији ако се неке дионице "подијеле", што значи да се свака стара дионица замјењује с неколико нових дионица, или постоје исплате дивиденди. Да бисте тачно проценили утицај таквих догађаја, потребно је да прилагодите цене пре него што их средите.
Креирање прилагођених индекса
Прилагођени индекс можете да креирате тако што ћете изабрати групу акција које желите да пратите као групу. Ако имате онлине брокерски рачун, процес креирања прилагођеног индекса укључује само одабир дионица које чине индекс. Вриједност индекса се затим израчунава софтвером, који ће извршити сва потребна прилагођавања за догађаје као што су подјела и исплате дивиденди. Када бирате залихе, можете се фокусирати, између осталих параметара, на одређени сектор, као што су ланци ресторана средње величине, регије, као што је Западна обала или Средњи запад, или ризик, као што су високоризични залихе енергије.
Коришћење индекса
Инвеститори најчешће користе индексе да процене свој учинак. Ако су три дионице средњих ресторана на вашем рачуну за умировљење порасле за само 2 процента, док је индекс ресторана средње величине порастао за 4 посто у истом периоду, знате да сте направили лош избор дионица. Други начин да се индекси користе је да упоредите један индекс са другим да бисте идентификовали могућности. Ако се Дов и С&П повећају за 5%, а индекс авиопревозника за само 0,5% у истом периоду, залихе авиокомпанија су можда постале релативно јефтине и могу оправдати други поглед. Пре него што уложите готовину, морате, наравно, размотрити и нека друга специфична питања у сектору.