Предности и недостаци кредитног ризика

Кредитни ризик је ризик да зајмопримац неће бити у могућности или не жели вратити зајмодавца како је договорено. Када дају зајмове, зајмодавци свих врста покушавају да анализирају предности или недостатке кредитирања појединих зајмопримаца покушавајући да утврде њихов кредитни ризик и укупну кредитну способност. Област кредитне анализе је огромна, а фирме настављају да троше велике износе новца како би покушале да утврде где да уложе свој новац без преузимања непотребног кредитног ризика.

Дефинисан кредитни ризик

Кредитни ризик је ризик инвеститора од губитка, који настаје од зајмопримца који не врши исплате као што је обећано. То може бити потрошач који не врши плаћање на кредит, кредитну картицу или хипотеку; бизнис који не плаћа плате запосленом или не плаћа фактуру у року; или чак влада која не врши плаћање на обвезници. Анализа кредитног ризика је важан дио многих одлука о улагању, а сложени програми и значајни ресурси се често користе како би се утврдило да ли инвеститор може вратити своју обавезу или да ли ће "не испунити" обавезу. Као такав, кредитни ризик се понекад назива "ризиком неизвршења обавеза".

Врсте кредитног ризика

Постоје многи типови кредитног ризика, који се понекад спомињу у специфичној терминологији. Свако повећање трошкова повезано са зајмопримцем који не врши уговорена плаћања може се лабаво класификовати као кредитни ризик. На пример, чак и ако корисник кредитне картице заврши плаћање рачуна, ако зајмодавац мора да прикупи позиве или прибјегне агенцији за наплату, то повећање трошкова представља верзију кредитног ризика. Конкретније, "ризик неизвршења обавеза" је ризик да страна не плаћа и не може да плати како је договорено (изнад једноставног повећања трошкова наплате) и понекад се назива "ризиком супротне странке". Када је зајмопримац влада, кредитни ризик се често назива "ризиком државе".

Анализа кредита: Предности и недостаци

Фирме, владе и све врсте кредитора се баве кредитном анализом како би одредили у којој мјери се суочавају с кредитним ризиком повезаним с њиховим улагањима. Приликом разматрања предности и недостатака одређеног типа инвестиција, компаније користе интерне рачунарске програме за саветовање о смањењу и избегавању ризика (или његовом преносу негде другде) или коришћењу помоћи од треће стране, као што је испитивање процена бонитетних агенција од компанија као што су Стандард & Поор'с, Мооди'с, Фитцх Ратингс и други. Након што кредитори користе властите моделе и савјете других да рангирају клијенте према ризику, они примјењују ово знање како би смањили кредитни ризик.

Методе за смањење кредитног ризика

Кредитори користе различите начине за смањење и контролу кредитног ризика. Један од начина на који кредитори смањују кредитни ризик је употреба "одређивања ризика заснованог на ризику", у којем зајмопримци наплацују веће каматне стопе зајмопримцима с више уоченог кредитног ризика. Други начин је са "клаузулама", по којима зајмодавци примјењују одредбе на зајам, као што су зајмопримци периодично извјештавати о свом финансијском стању, или на начин да зајмопримци морају отплатити кредит у цијелости након одређених догађаја (као што су промјене дужничког дуга према коефицијент капитала или други омјери дуга). Други метод је диверсификација, која може смањити кредитни ризик за зајмодавце, као и да је диверсификована група зајмопримаца мања вјероватноћа истовременог неплаћања, остављајући вјеровника без наде у опоравак. Поред ових, многе фирме користе осигурање кредита или кредитне деривате, као што су "свапови кредитног ризика", у покушају да пренесу ризик на друге фирме.