Екуити Вс. Инвестиције у фиксни приход

Велики дио инвестиција може се категоризирати у двије широке класе имовине: капитал и фиксни приход. Улагања у капитал могу се грубо изједначити са акцијама и берзом, док су улагања са фиксним приходима обвезнице, ЦД-ови и друге хартије од вриједности које носе камату. Инвеститори треба да размотре сопствене циљеве и толеранцију ризика када расподељују инвестиције између хартија од вредности и хартија од вредности са фиксним приходом.

Акције и обвезнице нуде различите инвестиционе карактеристике. Кредит: дзиевул / иСтоцк / Гетти Имагес

Поређење

Улагање у капитал се такође зове власничко улагање. Куповина акција у компанији даје инвеститору власничку позицију у тој компанији. Вредности залиха варирају са финансијским богатствима компаније и на њих утичу и трендови на укупном тржишту акција. Инвестиције у дионице могу се кретати од стабилних, плавих компанија до шпекулативних питања у фармацеутским, технолошким, рударским или другим секторима. Тржиште дионица може имати временске периоде у којима се цијене значајно повећавају, а друге у којима вриједности падају. Дугорочни приноси за дионице обично премашују инвестиције са фиксним приходом.

Инвестиције са фиксним приходима су обично дужничке хартије од вриједности. Владе и корпорације позајмљују новац издавањем обвезница. Обвезнице плаћају одређену каматну стопу годишње и враћају главницу по доспијећу. Обвезнице могу имати рочности од 30 дана до 30 или више година. Обвезнице Сједињених Америчких Држава сматрају се најсигурнијим расположивим улагањем, док високе приносе, безвриједне обвезнице имају значајан ризик да емитент не плати камату или не врати главницу.

Разматрања

Снажни приноси залиха на растућем тржишту су атрактивни, али инвеститор мора бити у стању да се носи са временима када тржиште опада. Износ ризика у портфељу акција може се прилагодити диверзификацијом кроз вишеструке дионице или узајамне фондове. Инвестирање на берзи подразумева многа истраживања или професионално управљање преко финансијског саветника или узајамног фонда.

Инвестиције са фиксним приходом треба да се оцењују на основу кредитног квалитета издаваоца, времена до доспијећа обвезница и приноса до доспијећа - годишњег приноса ако се држе до доспијећа - прије одабира специфичних питања за инвестирање. Обвезнице могу бити теже продати, а растуће каматне стопе на тржишту ће узроковати пад тржишне цијене обвезница. Стратегија везаних обвезница - портфолио обвезница које доспевају у различитим интервалима - или купују узајамни фонд са фиксним приходом, омогућава већу ликвидност и диверсификацију.

Нев Иорк Тимес извјештава да је кључ успјешног улагања уравнотежен портфељ улагања у власничке и фиксне приходе. Расподела имовине треба да се прилагоди по фиксном распореду, аутоматски продајући средства када су цене високе и купују када су ниске.