Зашто банке праве субприме кредите?

су кредитни производи који се издају зајмопримцима са релативно нижим кредитима који је достигао врхунац током 2009. године, пошто су стандарди кредитирања ублажени као резултат притиска владе да повећа власништво над домаћом кућом, што је резултирало агресивним кредитирањем неквалификованих зајмопримаца. Проблем је био у томе лоше кредите у колатерализована хипотека обавезе. Показало се да су ЦМО идеално средство за одлагање проблема. Економска криза је ослабила и банке су поново ушле на тржиште субприме кредитирања.

Тржиште субприме

Банке издају субприме кредите из више разлога. Удео комерцијалних банака на тржишту субприме позајмљивања се повећао, јер је рецесијски вођени колапс тржишта субпримера довео до отказа небанкарских хипотекарних иницијатора који су раније играли много већу улогу у субприме хипотеци извор. Према публикацији о трговини хипотекама Инсиде Мортгаге Финанце, док су хипотекарни брокери доминирали на субприме тржишту пре рецесије 2009., њихов тржишни удео је пао на 9,7%. Такође, делимично због економске рецесије, потражња за субприме ауто кредитима се повећала, а банке су ушле и на ово тржиште.

Високе каматне стопе

Субприме зајмодавци претпостављају веће Уобичајено ризик позајмљивањем купаца без или са лошом кредитном историјом, и компензирају се у облику виших каматних стопа. Каматне стопе на субприме стамбени кредити може бити неколико процентних поена више него за главне кредите са упоредивим условима. Исто важи и за субприме ауто и личне рате, иако су хипотекарни кредити далеко највећи. Ове врсте повратака су немогуће за непоштовање.

Закон о поновном улагању у заједницу

Други разлог због којег комерцијалне банке праве субприме кредите је да испуњава њихов мандат да допринесе економском расту своје заједнице. 1977. Конгрес је усвојио Реинвестирање заједнице Ацу настојању да се смањи дискриминаторна пракса кредитирања и повећа власништво над домовима међу мањинама. Доношење овог закона довело је до огромног повећања субприме кредитирања, које је и данас видљиво.

Лоатер Цоллатерализатион

Раст на тржишту за колатерализоване дужничке обавезе, који омогућавају банкама да обједињују кредите који се држе на свом тржишту и продају их инвеститорима, увелико су повећали активности субприме кредитирања комерцијалних банака. Снага ЦДО тржишта омогућила је банкама да смање ризици у билансу стања који су потенцијално лошијег квалитета у односу на време настанка, једноставно их продати. Ово је такође обезбеђено ликвидности банака, што је кључно за одржавање адекватности капитала. Ово укључује примарно хипотекарне и ауто кредите, али и кредите са субприме рате у мањој мјери.

Током економске рецесије која је достигла врхунац током 2009 секундарно тржиште за колатерализоване хипотекарне обавезе драматично су се смањиле, али су се опоравиле. Тржиште за субприме ауто кредите расло је органски, док се укупна ЦДО тржиште опорављало и сада представља мали дио укупног тржишта.