Преглед садржаја:
Сортино Ратио је модификована верзија Схарпе односа. Користе га инвестициони менаџери за израчунавање ризика портфолија. Схарпеов однос квантификује принос (алфа) над волатилношћу (бета) претпостављеном у портфељу. Међутим, Сортино Ратио укључује само ризик пада, који се мјери као одступање (одступање) од норме или минималног прихватљивог приноса (МАР).
Степ
Прегледајте формулу. Сортино Ратио = (Повратак комбинованог периода - МАР) / Довнсиде ризик.
Степ
Цалцулате Цомпоундед Период Ретурн. Поврат сложеног периода = (1 + Тотални повраћај) ^ (1 / Н) - 1. Где је Н број периода и укупан повраћај је повратак у одређеном временском периоду. Поврат од 10% у периоду од 5 година би донио компензовани повратни период од 1,5 ^ (1/5) - 1. Сложени 'месечни' принос би променио број периода од 5 до 60.
Степ
Израчунајте минимални просјечни принос (МАР). То зависи од инвеститора. Може бити 0 процената или тренутна стопа без ризика подељена са 12. 10 година трезора се може користити као прокси за стопу без ризика.
Степ
Израчунајте негативна одступања. Ако сте упознати са квантитативним методама и статистикама, то се израчунава као стандардна девијација, али занемарује све позитивне резултате. Једнаџба се може израчунати у МС Екцел-у.
Степ
Почните одузимањем МАР од повратка сваког периода. Ви желите само негативне вриједности, па ако је број позитиван, подесите на 0.
Степ
Квадрат се враћа и збраја све укупно.
Степ
Раздвојите суму од укупног броја периода и онда узмите квадратни корен тог броја. Ово је Сортино Ратио. Опет, ово је еквивалентно једнаџби стандардне девијације без позитивних резултата повратка.