Преглед садржаја:
Када је фонд отворен за ликвидацију, то значи да је компанија фонда одлучила да или прода имовину фонда или да споји фонд фонда у други фонд, пожељно добар фонд у оквиру исте породице фондова. Ако се фонд прода потпуно, фонд расподјељује средства својим дионичарима фонда. Ако се фонд споји са другим фондом, фонд додјељује нове дионице својим дионичарима на темељу релативних вриједности нето вриједности имовине два фонда. Таква ликвидација је вероватно узрокована лошим радом фондова и често доводи до откупа дионичара.
Лоше перформансе
Компанија фонда би подигла фонд за ликвидацију само ако је фонд имао значајне резултате у значајном временском периоду. Лош учинак утиче не само на принос дионичара фонда, већ и на евиденцију фонда. Смањује просечан принос за целу породицу фонда и вероватно узрокује негативан публицитет према другим фондовима у оквиру породице фондова. Да би се спасио један фонд од уништавања угледа фонда, ликвидација фонда може изгледати као прави избор.
Инвестор Редемптион
Фонд са слабом изведбом може понекад постати неупотребљив као резултат повећаног откупа дионичара. Фонд који не успе да испоручи очекивани принос ће и даље губити инвеститоре током времена. Будући да већи део акционара фонда повлачи новац из фонда, основица имовине фонда се смањује и смањује, што директно утиче на износ накнада фонда које се наплаћују као проценат укупне имовине од стране менаџмента фонда. Без довољно провизија за управљање за покривање трошкова фонда, пословање фондова не би било профитабилно, а ликвидација фонда постаје једина опција.
Фонд Мергер
Спајање фонда спречава продају целокупног фонда на отвореном тржишту и боље чува вриједност фонда за дионичаре фонда. Али може бити тешко пронаћи заиста компатибилан фонд за спајање. Компаније фондова често стварају породицу фондова од којих свака има своје инвестиционе циљеве и портфолио стратегије како би задовољила различите захтјеве инвеститора. Спајање фонда са другим фондом који има другачији фокус инвестирања може негативно утицати на акционаре фонда који се ликвидирају. На пример, нови фонд великог покрића можда неће одговарати потребама акционара чији је ликвидирани фонд првобитно био оријентисан на мале инвестиције.
Продаја фонда
Да би се ликвидирао фонд, компанија фонда може одлучити да директно прода имовину фонда ако не постоји добро уклопљен фонд, и онда може расподијелити приходе од продаје дионичарима фонда. У зависности од тога шта се налази у портфељима фонда и услова трговања на тржишту у тренутку продаје, фонд може бити присиљен да прода своје удјеле у губитку. Вриједносни папири којима се не тргује често могу бити тешки за продају, поготово када фонд једнократно депонира често велика улагања. Осим ако друштво фонда организује продају имовине на уредан начин, акционари могу имати губитке у инвестицијама од ликвидације фонда.