Преглед садржаја:
Трезорски записи, такође познати као трезорски записи, су краткорочни дужнички инструменти са роком доспећа од четири, 13, 26 и 52 недеље. Трезорски записи се обично издају са попустом на номиналну или номиналну вредност. Инвеститор добија номиналну вриједност на доспијеће. Разлика између номиналне вриједности и куповне цијене је камата, позната и као принос. Тржишни записи се продају у корацима од 100 долара, што је уједно и минимална куповина. Израчунајте принос методом дисконтног приноса или методом приноса улагања.
Степ
Набавите куповну цену. Трезор Сједињених Држава сваке недеље продаје аукције трезорских записа у трајању од четири, 13 и 26 седмица и објављује просјечне, високе и ниске цијене. 52-недељни трезорски записи се продају на аукцији сваке четири недеље. Они се могу купити директно на веб сајту ТреасуриДирецт трезора САД-а (види Ресурси), банкама и брокерима. Инвеститори могу држати рачуне до доспијећа или их продати прије доспијећа.
Степ
Израчунајте каматну стопу методом дисконтног приноса. Формула је: 100 к (ФВ - ПП) / ФВ к 360 / М, где је ФВ номинална вредност, ПП је куповна цена, 360 је број дана које финансијске институције користе за израчунавање приноса на попуст краткорочних улагања и "М" је доспијеће у данима. Имајте на уму да је "М" једнак 91 дану за 90-дневни Т-рачун јер је званични рок доспијећа 13 седмица 13 к 7 = 91.
На пример, ако је просечна цена 90-дневног Т-рачуна, са номиналном вредношћу од $ 1.000, 991,50 долара, принос или каматна стопа која се користи методом дисконтног приноса је 3.363 процената: 100 к ($ 1,000 - $ 991.50) / $ 1,000 к (360/91) = 100 к 0.0085 к 3.95604 = 3.363.
Степ
Израчунајте каматну стопу примјеном методе приносног улагања. Формула је: 100 к (ФВ - ПП) / ПП к 365 / М. Примените методу дисконтног приноса две разлике: прво, принос се израчунава као проценат куповне цене уместо номиналне вредности; и друго, број календарских дана се користи: 365 за редовне године, 366 за преступне године.
За исти примјер трезорских записа, каматна стопа која се користи методом приноса на инвестиције износи 3.439 посто: 100 к ($ 1,000 - $ 991.50) / $ 991.50 к (365/91) = 100 к 0.008573 к 4.010989 = 3.439. Овај метод резултира нешто већим приносом од методе дисконтног приноса.