Вецина нас јос није куповала куце када је стамбено трзисте пропало 2008. године, доводеци остатак економије са њом. Десет година касније још увек живимо у мамурлуку Велике рецесије. За неке, ствари гледају горе, али за друге, морамо остати скептични.
Економисти са Универзитета у Калифорнији, Беркли, управо су објавили анализу индустрије хипотека која би нас требала забринути. Прошли пут, хипотекарна индустрија се распала захваљујући опкладама великих банака да бисте могли претворити власништво у инвестициону арену. (За прилично добар поглед како се све то срушило, погледајте Тхе Биг Схорт, или гледајте како људи на Црасх Цоурсеу све објашњавају испод.)
Беркелеи-ови економисти, радећи са колегама у Федералним резервама, сада вјерују да почињу да виде знакове сличног проблема, овај пут међу небанкарским зајмодавцима. У 2016. години компаније као што су ПенниМац, АмериХоме Мортгаге и Стеарнс Лендинг чиниле су пуну половину свих хипотека; у 2007, они су били само 20 посто. Они такође покривају око три четвртине зајмова које гарантује Федерална управа за стамбена питања и Одјел за ветеране САД, тако да њихов досег није безначајан.
Оно што је најпроблематичније је то што небанкарски зајмодавци немају огромне резерве новца да би се ослободили ако постоји хитан случај - на примјер, ако изненада многи њихови власници хипотека не могу платити јер не могу наћи посао. Небанковни зајмодавци су животна решења за многе најугроженије заједнице у земљи, а колапс би се снажно проширио широм економије. Ако сте забринути за хипотеку, или неку коју још немате или коју плаћате, разговарајте са представником да бисте проверили здравље вашег зајмодавца. Ако нисте задовољни, можда је вријеме да провјерите друге опције.