Преглед садржаја:
Постоје четири главне врсте финансијског ризика: кредитни, каматни, тржишни и ризик ликвидности. Ови ризици утичу на све аспекте финансија, укључујући инвестирање у дионице и обвезнице, корпоративне финансије, финансирање потрошача и међународну трговину. Ризици које представљају генерално варирају у економији. Током рецесије, кредитни ризици и тржишни ризици су високи. Како Федералне резерве манипулирају каматним стопама како би успориле прегријану економију или се опоравиле од рецесије, присутан је ризик каматне стопе. Ризик ликвидности се односи на перцепцију тржишта о будућем ризику и способност да се брзо инвестира у случају потребе.
Кредитни ризик
Могућност да ће инвестиција изгубити вриједност због опадања финансијске снаге у предметној компанији назива се кредитни ризик. Ризик од неизмирења обавеза је једна компонента, која се односи на потенцијал за финансијски ослабљену компанију да не испуни своје исплате камата и главнице власницима обвезница и евентуални колапс предузећа, што чини дионицу безвриједном. Висок кредитни ризик, било да се ради о улагањима у вриједносне папире или потрошачким и корпоративним кредитима, доводи до високих каматних стопа како би се надокнадио потенцијал закашњелих плаћања или укупног кашњења.
Ризик каматних стопа
Економски услови изазивају ризик каматне стопе. Када федералне резерве одлуче да је економија прегрејала до тачке да је инфлација опасна, она ће успоставити рестриктивну монетарну политику. Ово се састоји од уклањања новца из система и подизања каматних стопа. Веће каматне стопе узрокују пад тржишне цијене обвезница. Када је економија у рецесији, Фед ће успоставити експанзивну монетарну политику, додајући новац систему и снижавајући каматне стопе. Овај облик ризика каматне стопе првенствено утиче на банке јер добијају новац који им се одобрава путем потврда о депозиту и штедних рачуна. Ако напишу једногодишње ЦД-ове по стопи од 8%, а каматне стопе брзо падну, оне могу да позајмљују тај новац на 6% и губе новац док ЦД не сазри и могу да замене те депозите са 4% или мање са новим ЦД-овима. Ризик инфлације је функција монетарне политике ФЕД-а и може се сматрати дијелом каматног ризика.
Тржишни ризик
Катастрофални догађај који изазива реакцију тржишта, било горе или доле, један је од примера тржишног ризика. Промене у политици ФЕД-а, промене у економији, као што се види из месечног објављивања различитих статистичких показатеља економских показатеља, изненађујуће извештаје о зарадама од великих компанија који указују на слабост у кључним индустријама и нормалне тржишне консолидације су сви тржишни ризици. Они утичу на цену инвестиција и, у зависности од тога да ли поседујете акције или обвезнице, јесу ли кратке (продате без власништва у очекивању пада тржишне цене) или дуго (сопствене у очекивању раста тржишне цене) ваше инвестиције, можете очекивати да ћете искусити тржишни ризик.
Ризик ликвидности
Неке инвестиције, као што су приватне куповине дионица које нису трговале, нису ликвидне - не могу се лако продати. Друге инвестиције, као што су врло мале дионице за јавно трговање, није лако продати, јер дионице не тргују на дневној бази, јер није много људи заинтересирано за куповину. Други случајеви неликвидности се дешавају када се прича да је компанија на ивици банкрота, да доживи драстичан догађај или да је трговање заустављено због неравнотеже између обима акција за продају и обима налога за куповину. Ризик ликвидности утиче на вашу способност да брзо продате своје хартије од вриједности и могу утицати на цијену коју примате.