Како анализирати структуру капитала

Велики пословни људи који гледају податке на таблету

Степ

Биланс стања је снимак онога што компанија поседује и дугује у одређеном тренутку. Имовина предузећа се усклађује са њеним обавезама, при чему се разлика назива власнички или акционарски капитал. Ово може бити изражено у доларским вриједностима или изражено као постотак укупне активе, назван биланс стања заједничке величине. Ово омогућава поређење компанија различите величине или да види како се компанија слаже са просјеком индустрије.

Перспектива биланса стања

Обрачун радног капитала

Степ

Компанија са богатством имовине и даље плаћа своје рачуне из мјесеца у мјесец. Израчунавање обртног капитала показује колико добро компанија то може да уради. Изражени у доларима, одузмите текуће обавезе, као што су исплате зајма, платни списак и станарину, од текућих средстава, као што су готовински рачуни, залихе и потраживања. Вишак је износ обртног капитала који компанија има за улагање у друге дијелове пословања, као што је оглашавање или истраживање. Када су обртна средства и обавезе једнаки, нема обртног капитала, а негативан резултат може указивати на озбиљне проблеме са новчаним токовима.

Тренутни однос

Степ

Текући коефицијент је израз обртног капитала у облику који се успоређује са просјеком индустрије или другим компанијама различите величине. Коефицијент текуће активе дијели текућа средства по текућим обавезама. На пример, компанија А, са 98.000 долара обртних средстава и 70.000 долара у текућим обавезама, има обртни капитал од 28.000 долара и тренутни однос од 1.4. Компанија Б, са 200.000 $ и 160.000 долара у текућим средствима и обавезама, има, на $ 40.000, више обртног капитала, али је омјер 1.25, што значи да компанија Б има мањи обртни капитал који је доступан као дио својих средстава.

Брзи однос

Степ

Брзи однос је мера како компанија може финансијски да ради у кризи. Средства за овај однос искључују залихе, залихе и препаид трошкове, фокусирајући се само на имовину која се може брзо претворити у готовину, као што су банковни рачуни и потраживања. Ако Компанија А у претходном примеру има само 64,000 УСД у текућим средствима која се лако могу конвертовати у готовину, њен брзи однос је 0.91: 1. Ово се одређује дијељењем конвертибилних средстава са краткорочним обавезама и изражавањем као однос.

Коефицијенти готовине и дуга

Степ

За инвеститора, дуг може представљати ризик, иако неки дугови могу финансирати раст пословања изнад онога што би новац компаније могао да подржи. Новац-дуг дели текућа средства на укупне краткорочне и дугорочне дугове. Вредност овог односа варира у зависности од степена комфора инвеститора и ризика. Дуг према капиталу дели дугорочни дуг према капиталу власника. Са овим односом, тренутни број можда неће бити толико значајан као промене у том броју током времена. Будући да је биланс стања тренутак у времену, сва анализа структуре капитала има користи од поређења биланса предузећа у периоду од неколико година, биљежећи трендове и промјене.