Шта је добар П / Е однос за акције?

Тржиште акција избацује мећаву цијена, мјера, омјера и постотака, а статистика може преоптеретити новог инвеститора с више бројева и информација него што може. Ако први пут уђете на тржиште као индивидуални инвеститор, један број на који можете да се концентришете је цена-зарада или П / Е однос. У суштини, П / Е открива како тржишта оцјењују дионице компаније и предвиђају њене будуће перформансе.

Дефинисање П / Е

Коефицијент П и Е мјери цијену дионице подијељену с њеном посљедњом 12-мјесечном нето добити по дионици. Ако је компанија зарадила $ 1 по дионици током прошле године, али је њена цијена дионица достигла $ 10, онда је њен П / Е омјер 10. Што је виши П / Е вишеструко, то је богатство вредније додељено предузећу од стране тржишта. Омјер П / Е је основна, стандардна метрика за све дионице и приказује се на детаљним страницама онлине брокера, као иу неким тисканим таблицама берзе, као што су оне које се појављују у Инвесторс Бусинесс Даили.

Трендови у омјерима П / Е

Многе берзе и инвестиције нуде графиконе за праћење П / Е односа током времена. Када се П / Е однос компаније повећа, тржиште постаје све оптимистичније у погледу будућих изгледа те компаније. Насупрот томе, пад П / Е показује пад тржишног оптимизма.

Међутим, важно је и то испитати П / Е однос компаније у сектору у којем послује. Компаније у секторима који брже расту, као што су телекомуникације и софтвер, имају тенденцију да имају већи П / Ес. Стабилни и стабилни послови, као што су комуналне услуге и енергија, обично показују ниже вишкове. Цјелокупно тржиште такођер има П / Е омјер, који је достигао 20,5 међу Стандард & Поор'с 500 према екрану почетком 2015. на ГуруФоцусу.

Инвестинг Децисионс

Инвеститор може добро искористити П / Е мултиплес када разматра свој индивидуални стил улагања. Ако сте ви инвеститор раста који преферира компаније које су у тренду међу инвеститорима, претражују високе П / Е бројеве. Вредност инвеститора који желе да се упореде релативно јефтино, и купују очекивану будућу зараду по нижој цени, требало би да погледају друге дионице са ниским П / Е. Нема правог или погрешног, доброг или лошег П / Е вишеструког, али постоје јефтине и скупоцене дионице, у смислу П / Е и тржишног расположења. Такође је могуће користити маркет П / Е као мјера укупног ризика улагања дионица. Просјечно тржиште П / Е од 1935. године износи 15,86, што значи да је тржишно трговање за виши вишак скупље, а тиме и ризичније од повијесне норме.