Проблеми са ануитетима фиксних индекса

Многи инвеститори у пензију су привучени фиксним ануитетима по индексу, који се понекад називају и ануитетима индексираним у капиталу. На први поглед, ови производи за пензионисање звуче скоро превише добро да би били истинити, али су моћно инвестиционо средство за умерене потрошаче. Међутим, кад год је гаранција повезана са инвестиционим рачуном, сигурно ће постојати значајне потенцијалне компликације и додатни трошкови.

Ренте су популаран избор за инвеститоре. Кредит: Нонварит / иСтоцк / Гетти Имагес

Чињенице

Ануитет фиксног индекса је врста инвестиционог производа за пензионисање који је осмишљен да понуди инвеститору шансу да учествује у једном дијелу годишњег добитка на берзи, а да не учествује ни у каквим губицима. Када се разматра досадашње пословање берзе, многи инвеститори су привучени ФИА због гаранција у овим врстама уговора, и пре и после пензионисања.

Иако су стања на рачунима у ФИА-и везана за перформансе одређеног берзанског индекса, новац власника се заправо не улаже у сам индекс. Уместо тога, он се држи на посебном рачуну од стране ануитета. На годишњицу уговора власника, ако је одабрани тржишни индекс већи од претходног годишњице, камата се приписује рачуну до унапред дефинисаног лимита или ограничења. Свака зарада изнад горње границе се одузима осигуравајућем друштву. Супротно томе, ако је на годишњицу власника тржишни индекс нижи него раније, не долази до смањења салда на ануитетском рачуну.

Значај

Способност учешћа у делу добитака на берзи без ризика од губитка је изузетно атрактивна карактеристика ФИА, посебно оних појединаца који су претрпели значајне инвестицијске губитке. ФИА омогућава инвеститорима да остану укључени у берзанско тржиште и да и даље имају користи од позитивних резултата, а истовремено су заштићени од драстичних или неочекиваних рецесија.

Период предаје

Један од најзначајнијих проблема са ФИА-ом је период предаје - временски период који власник рачуна мора да задржи са својим ануитетским носиоцем како би избегао додатне накнаде и казне за трансфер или повлачење средстава. Број година у предајном периоду варира у зависности од сваке рентне компаније и сваког производа, али највише просечно између седам и 15 година. Ако власник ануитета затвори свој рачун или повуче превише новца током периода предаје, осигуравајуће друштво му додељује додатне пенале.

Накнаде за предају су много веће у ранијим годинама уговора, и сматрају се високим од 12 до 15 посто. Трошкови се обично смањују на годишњој основи до краја периода за предају, при чему власнику рачуна неће бити наплаћиване додатне накнаде или трошкови за повлачења.

Бонуси

Жалба у вези са ФИА-ом је у вези са додатним бонусима који се обично нуде онима који имају много веће почетне износе депозита. Ануитетске компаније обично нуде ФИА производе са импресивним бонусима који се додају почетним доприносима који су изнад одређеног прага. Они власници рачуна који немају уштеде изнад овог нивоа немају користи од бонуса доданих на рачуне великих инвеститора.

Датуми индексирања кредита

Још један уобичајен, али много мање опасан, проблем са ФИА-ом односи се на датуме кредитног индекса и потенцијал за раст у рачуну. Будући да се већина ФИА рачуна само са власницима кредита с додатним каматама повећава на датум јубилеја политике, они власници који стално имају равне или ниже нивое индекса неће видјети повећање вриједности рачуна. Иако ово није озбиљно питање, поновни недостатак повећања салда рачуна ће заправо резултирати нижом куповном моћи у наредним годинама, због једноставне инфлације. Поред тога, пошто ФИА-и заправо не улажу новац власника рачуна на берзу, оне године у којима се остварују импресивни добици можда неће довести до једнаких добитака од ануитета због постојања ограничења стопа.