Преглед садржаја:
У пословном универзуму, омјер дуга и вриједности се обично назива "киселим тестом" због његове важности за приказ здравља (или болести) подузећа. Однос укупног дуга према укупном капиталу (вредност, власништво) је важећи снимак способности компаније (или особе) да успешно послује. Међутим, једноставно израчунавање без разумевања шта значи резултат резултира бескорисним. Ево како смислено тумачити омјер дуга и вриједности.
Интерпретирајте однос дуга према вредности
Степ
Прикупите информације потребне за израчунавање омјера дуга и вриједности. Ови подаци су критична основа за израчунавање омјера. Формула је једноставна. Једноставно подијелите укупни дуг према укупној материјалној нето вриједности. Овај број носи исто значење било да се ради о анализи компаније или појединачне финансијске ситуације. На пример, компанија или особа са дугом од 200.000 долара и 50.000 долара у опипљивој нето вредности има однос дуг према вредности 4.
Степ
Укључите само "опипљиве" ставке у бројку нето вриједности. Ово је важно зато што већина компанија и људи такође има нагомилане "нематеријалне" ставке нето вредности за које верују да имају вредност, али су неприкладне за ову калкулацију и тумачење. На пример, компанија која има успешну историју пословања обично има фактор "добре воље", који процењује вредност њиховог "бренда" или слике у њиховој индустрији. Нажалост, уколико процјена финанцијског стручњака прије продаје компаније, гоодвилл је неопипљив и не може се претворити у готовину ако је то потребно.
Степ
Анализирајте добијени број након израчунавања дуга у вредности. Што је већи број, то је мање стабилна и јача компанија или особа. На примјер, бизнис или особа са омјером дуга у вриједности од 1 је много јачи од оних са омјером 6. Омјер дуга и вриједности од 1 указује на то да компанија или особа има довољно опипљиве нето вриједности коју треба платити одмах, ако је потребно. Насупрот томе, онај са омјером дуга у вриједности од 6 има много више дугова него што би се могло елиминирати ликвидирањем њихове тренутне нето вриједности и имовине.
Степ
Процијенити планиране потребе за задуживањем у кратком року и успоредити омјер дуга и вриједности са сличним компанијама или појединцима. Типично, ентитети са ниским омјером дуга и вриједно- сти уживају садашњу и будућу способност задуживања јер је њихово финанцијско стање у јакој позицији. Међутим, тумачења већег броја могу у великој мјери ограничити способност посуђивања. Како се омјер дуга и вриједности креће више од 1, компанија или особа постаје много већи ризик за зајмодавце. Једноставно је недовољна опипљива нето вриједност за способност отплате пројекта у случају прекида новчаног тока.
Степ
Слушајте искусне аналитичаре који испитују потенцијалне инвестиције на основу њихове интерпретације омјера дуга и вриједности. Када се размишља о корпоративним инвестицијама, избегавајте природну тенденцију да тумачите виши однос нормалне вредности дуга према вредности као аутоматски негатив. Иако је овај број важан, као што је то потврђено његовом карактеризацијом као "киселим тестом", могу постојати добри разлози за овај нежељени однос. На пример, компаније понекад стварају велике краткорочне позајмице из чврстих разлога. Искусни аналитичари могу правилно интерпретирати овај омјер како би вам помогли у доношењу инвестицијских одлука.