Преглед садржаја:
Одступање је уобичајена мјера ризика коју инвеститори користе за анализу хисторијских и очекиваних приноса. То је процењени распон око очекиваног приноса у којем се очекује да ће стварни повратак пасти са одређеним степеном повјерења и блиско је повезан са другим мјерама ризика, као што су стандардна девијација, волатилност и бета. Можете израчунати варијансу за било који временски период, али је уобичајено да се уведу мере ризика, зато што је стандард међу инвеститорима да обелодане и анализирају мере ризика и приноса у корацима од једне године.
Годишња варијација
Годишња недељна варијација једноставно захтева умножавање недељне варијансе за 52, јер има 52 недеље у години. Годишња тједна варијанца на овај начин претпоставља да је тједна варијација добра процјена за цијелу годину. Раст или губитак се не урачунава у годишњу аналију када помножите недељну варијанцу са 52. На пример, недељна варијанца од 1 процената се множи са 52, што резултира годишњом варијанцом од 52 процената.
Разматрања
Подаци су статистички значајнији када су изведени на дуже временске периоде. Годишња цифра не мора нужно бити статистички значајнија, због било какве потенцијалне нетачности у вашој претпоставци да је тједна варијација добра замјена за годишњу варијацију. Међутим, видећете да је још увек неопходно да се израчунају друге важне годишње мере ризика које захтевају годишњу варијанцу као инпут. На пример, ако је потребно проценити тржишну вредност опције на берзу са роком доспијећа од једне године, годишња волатилност је критична компонента израчуна. Годишња варијанца се користи за израчунавање годишње волатилности. Према томе, ако имате само солидне недељне цифре варијанце, требало би да их годишње увећате за употребу у израчуну.