Како израчунати Бета портфеља

Бета дионица теоретски мјери осјетљивост цијена у односу на тржиште. Инвеститори са вишеструким позицијама треба да размотре бета верзију свог портфолија. Софистицирани инвеститори можда желе да боље погледају бета мерење.

Ако ваш портфолио садржи међународне дионице, мјерење портфеља бета може захтијевати поновно израчунавање.

Израчунавање бета захтијева временски хоризонт као и мјерење према тржишном стандарду, као што је С&П 500. Међународне дионице, краткорочни или дугорочни хоризонти и други фактори утичу на бета. Требало би да научите како да израчунате бета верзију свог портфолија за највећу тачност.

Израчунајте портфељ бета како бисте боље разумјели важност диверсификације у управљању ризицима.

Израчунајте бета вриједност свог портфеља како бисте позиционирали своје удјеле за кретање с тржиштем, према "Модерној теорији портфеља и инвестицијској анализи" (2009).

Концепт времена инвестирања захтијева прилагођавање портфолија бета прије кретања на тржишту. На пример, када инвестициони менаџер верује да ће тржиште ускоро бити у порасту, она може да повећа бету више портфеља да би створила додатну осетљивост цене на портфељима. Користите бета за израчунавање осјетљивости цијена у портфељима капитала и капитала.

Прилагођавање бета портала може олакшати брже или спорије кретање у поређењу са тржиштем.

Израчунајте бета користећи једноставну калкулацију када ваш портфељ садржи вриједносне папире са једног тржишта, као што је С&П 500. Према ауторима "Финанцијског управљања" (2007), Бета је успостављена из прошлих информација под претпоставком да ће она остати стабилна током времена." У примеру аутора, портфолио бета је пондерисани просјек појединачних бета вриједносних папира у портфељу.

Користите софтвер за прорачунске табеле да бисте израчунали и ажурирали свој портфолио бета.

Користите Екцел или софтвер за табеларне прорачуне да бисте израчунали и прерачунали портфељ бета према тржишним, тржишним условима и другим факторима. Знате како да направите табелу која ће на први поглед ухватити информације и аутоматски ажурирати бета верзију портфолија.

Бета је ретко статички број, тако да динамички однос бета портала са укупним тржиштем, док најбоље одражава ваше инвестиције, може вам помоћи да најбоље управљате својим новцем.

Подесите бета на пондерисану позицију сваког осигурања у вашем портфељу.

Израчунајте бета ваше инвестиције приликом процене потенцијала ризика за ваш портфељ. На пример, када ваш портфељ садржи прекомерне позиције било ког осигурања, ваше израчунавање треба да одражава тежину. Безбедност уз 40% вредности портфолија није иста као она која претпоставља 10%.

У овом примјеру, 10 посто портфеља се улаже у мање дионице од тржишне бета (0,8, гдје је тржиште 1,0); 20% је уложено у већу тржишну залиху бета (1,4); 30% је уложено у вишу од тржишне бета дионице (1,8); и 40% је инвестирано у већу тржишну залиху (1,9). Израчунавање, (0.10) (0.8) + (0.20) (1.4) + (0.30) (1.8) + (0.40) (1.9) = 1.67, показује да је портфолио бета висок у односу на тржиште.

Власник портфолија сматра да ће тржиште расти. Међутим, укупном ризику портфолија би се боље управљало уз већу диверсификацију позиција.

Степ

Схватите да деривати, структурирани производи и опције имају бета коефицијенте у односу на тржиште. Када израчунавате свој портфељ бета, укључите ове хартије за тачну слику. Док су прорачуни сложени, знајући колико је ризик вашег портфолија кључан за здраво управљање новцем.