Преглед садржаја:
- Степ
- Волатилност у опцијама
- Реализована Волатиити
- Степ
- Имплиед Волатилити
- Степ
- Опасности од искључивања
- Степ
- Поређење као алат за трговање
- Степ
Степ
Волатилност је мера промене цене - и опције и основне безбедности у уговору. Волатилност се не односи на правац промене, позитиван или негативан, већ на количину промене. Пошто трговање опцијама зависи од кретања цене, количина и учесталост промена цена утичу на ризик куповине или продаје уговора о опцијама. Већа волатилност једнака је већим, чешћим промјенама цијена и већем ризику кретања цијене против трговца.
Волатилност у опцијама
Реализована Волатиити
Степ
Реализована волатилност је такође позната као историјска волатилност и представља стварну разлику у цени опције током времена. Реализована волатилност се мјери у виду стандардне девијације цијене од просјека.
Имплиед Волатилити
Степ
Имплицирана волатилност је предвиђање будуће нестабилности на тржишту. У веома једноставним терминима, може се посматрати као разлика између теоретске цене опције - која се израчунава на основу стварне цене акција, цене штрајка (уговора) опције, времена до истека и других познатих променљивих - и стварног трговања опцијом Цена.
Опасности од искључивања
Степ
Трговци могу да користе волатилност да би предвидели ризик посматрајући и историјску, реализовану волатилност и имплицитну будућу волатилност. Ако се трговац ослања искључиво на остварену волатилност за анализу, он претпоставља да је прошлост предвиђање будућности, претпоставка која је често нетачна, нарочито у кратком року. Док су студије показале да је имплицитна волатилност бољи предиктор ризика у кратком року, трговац који гледа само на имплицитну волатилност нема контекст за тај број. Она не види да ли је имплицитна волатилност знатно већа или мања од прошле реализоване волатилности и да ли је опција прецијењена или подцијењена.
Поређење као алат за трговање
Степ
Трговци опцијама могу користити успоредбе волатилности као стратегију трговања која се капитализира на прецијењену / подцијењену теорију. У овој стратегији, трговац купује опције чија је имплицитна волатилност нижа од остварене волатилности и вероватно ће се повећати у блиској будућности, што ће повећати цену опције. Трговац онда може продати опцију у периоду веће волатилности и остварити профит. Ова врста трговања је као вриједност улагања у дионице: Потражите погодбу, а затим сачекајте да сви други открију његову вриједност. Омогућити тражњу да подигне цену и прода са профитом.