Преглед садржаја:
Инвестициони документи су писани за различите сврхе и требали би бити свеобухватни док би се извукли конкретни закључци на основу доказа представљених у раду. Ваша публика треба да буде у стању да извуче равну линију из подржаних информација представљених закључцима које сте дали, иако одлуке о улагању увек имају неку субјективност. Максимизирајте износ инвестиционе одлуке која је објективна тако што ћете укључити детаље као што су пратећи експонати и модели вредновања. Инвестициони документи написани за одређену публику могу се донекле разликовати у компонентама које одаберете или укључити дубину информација.
Опис компаније и историја
Прво дајте опис предметне компаније, заједно са њеном историјом, позадином руководства и операцијама. Компанија са дужом оперативном историјом је генерално мање ризична. Овај приступ је у складу са стандардним форматом који можете видјети у документацији Комисије за вриједносне папире и берзе 10-К, која је вјероватно најзначајнија инвестиција коју домаћи инвеститори користе.
Анализа тржишта
Анализа конкурентности треба да обухвати дубоку анализу тржишта на којем компанија послује, укупне индустрије и економских сила које могу утицати на финансијске резултате компаније. Ово показује да сте извршили детаљну анализу вањског пословног окружења компаније. Одредите позицију предметне индустрије у пословном животном циклусу: покретање, ширење, засићење или опадање. Ако је ваша компанија заиста иновативна, она може бити у стању да надмаши у индустрији у опадању. Такође, индустрије могу бити предмет краткорочних циклуса, који обично трају три до пет година. То су природни циклуси експанзије и контракције.
СВОТ анализа
Анализа снага, слабости, могућности и пријетњи компаније - боље позната као СВОТ анализа - може осигурати да је ваша анализа свеобухватна и да разматра квалитативне факторе који можда нису видљиви у вашој квантитативној анализи. Обратите пажњу на претње и слабости као што су недостатак стабилности у историјским финансијским перформансама, конкурентске претње или чак егзистенцијалне претње. Важне слабости укључују неуспех компаније да прихвати технолошки напредак, опћи недостатак иновација или неспремност менаџмента да реинвестира зараду у нове машине, технологију или људски капитал.
Финансијска анализа
Укључите или резиме или стандардне финансијске извјештаје, по могућности за више од једног обрачунског периода. Користите ове бројеве да извршите анализу заједничке величине и омјера за подршку квантитативног дијела вашег рада. Укључите анализу као експонат или експонат у свој инвестициони папир или као прилог. Изјаве уобичајене величине приказују сваку ставку биланса успеха као проценат укупне продаје, а свака билансна позиција као проценат укупне активе или пасиве, за конкурентну анализу. Користити анализу односа за покривање величине, раста, ликвидности, профитабилности, левериџа и промета. Укључите анализу односа и перформанси трендова и поређење са компанијском групом. Обратите пажњу на неке позитивне или негативне трендове. Користите ову анализу да бисте пружили увјерљиве доказе о финанцијској снази вашег субјекта у односу на конкуренте или колеге.
Инвестмент Тхесис
Завршите са вашом инвестиционом тезом, у којој предлажете конкретну акцију коју треба предузети. Подржите своје закључке користећи експонате као што су модели вредновања, структуре исплата и карте поврата. Чак и ако је ваша теза да једноставно купите сигурност за коју сматрате да је подцијењена, укључите резултате подржане моделом вредновања и објасните те резултате у контексту веће инвестицијске слике. На пример, аналитичари на страни продаје закључују своје инвестиционе папире са препоруком куповине, продаје или држања.