Преглед садржаја:
Финансијско предвиђање се врши из разних разлога, као што је пројектовање очекиване продаје како би се прилагодиле стопе капацитета, или као део управљања буџетом. Кредитори често захтијевају и повијесне и прогнозиране финансијске извјештаје приликом обављања почетне и текуће кредитне анализе. Пројицирани финансијски извјештаји такођер се користе за припрему пословних процјена, које могу бити потребне за потребе финансијског извјештавања, планирање некретнина, спајања и преузимања, или чак корпоративне парнице. Припрема финансијских прогноза захтијева сложене анализе, које су подложне бројним ограничењима и изазовима.
Тачност историјских података
Финансијско предвиђање се често изводи коришћењем историјских резултата као замена за будућност. То можете урадити анализом историјског извјештаја о добити и билансних ставки за трендове, као што су трендови раста и примјена ових података у будућности. На пример, ако је компанија постигла стабилан раст у просеку 5 процената годишње у последњих пет година, могли бисте предвидети продају следеће године користећи стопу раста од 5 процената. Иако се нашироко користи, овај приступ може бити проблематичан. Ако су резултати компаније из године у годину непредвидиви, историјски просеци можда не дају добре индикације за будућност. Ако је компанија старт-уп, историјски резултати можда неће бити доступни. Осим тога, вањски тржишни увјети могу утјецати на финанцијске резултате на начин који не би био обухваћен анализом хисторијских резултата.
Временски оквир
Што је временски оквир дужи, то ће бити теже прецизно предвидјети финансијске резултате. Мање је тешко предвидети финансијске резултате за наредну годину, него предвидети бројке за наредну деценију. На пример, ако екстраполирате трендове користећи пет година историјских података док припремате десетогодишње финансијске пројекције, применљивост петогодишњих трендова вероватно би била нижа до 10-годишњег периода. Како више времена пролази, повећава се вјероватноћа догађаја који би могли утјецати на финансијске резултате компаније. Удео на тржишту може да се повећа или смањи, или се економски услови могу значајно променити. Као опште правило, краћи периоди пројекције су тачнији.
Проблеми са улазним подацима
Поред коришћења историјских података, прогнозе се често изводе користећи линеарну анализу, која повезује будуће финансијске перформансе са различитим зависним варијаблама у корелацији са финансијским подацима који су у основи. Ово може бити веома проблематично - најбоље је ухватити израз смеће, смеће. Поузданост ваше прогнозе је добра само онолико колико улази користе за израчунавање. Ово оставља простор за грешке проузроковане грешкама у прикупљању или тумачењу података, или људске грешке у уносу података у модел предвиђања. Такође, људи су изложени различитим предрасудама, као што су пристрасност потврде, која се дешава када је процена прогностичара искривљена предиспозицијама о пројектованим резултатима. Ово може проузроковати да прогностичар стави превише пажње на мање релевантне ставке података, или обрнуто.
Непредвидиви догађаји
Чак и ако савршено изведете квантитативне и квалитативне методе предвиђања, немогуће је предвидети непредвидиво. Ови елементи могу варирати у природи, али могу бити ризици засновани на конкуренцији, економији и вањским шоковима на тржишту. На пример, после дугогодишњег раста, Блоцкбустер је заслепљен од перформанси Нетфлика, који је веома брзо нарушио Блоцкбустер-ов тржишни удео и продају. Малопродајни објекат може отворити нову локацију и пројицирати снажан финансијски раст, само да би се директни конкурент отворио преко улице, што би утицало на продају и зараду.
Штавише, догађај Блацк Сван лако може учинити добро припремљене финансијске прогнозе застарелим. Догађај са Црним Лабудом је мало вероватан догађај који се дешава, излажући три фактора - немогуће је предвидети, носи масиван утицај, а његова шок вредност је запањујућа, јер људи никада не би могли да замисле такав догађај.